Et uttrykk for den faktiske risikoen i Sandnes kommune sin portefølje er den verdiendring som framkommer ved gjennomføring av en stresstest. Stresstesten er et verktøy for å måle tapspotensialet i porteføljen dersom gitte hendelser inntreffer. Stresstesten viser kommunens potensielle tap ved endring i følgende parametere:
- Renteøkning på 2 prosentpoeng
- 40 prosentpoeng verdinedgang i fond som investerer i utenlandske aksjer
- 50 prosentpoeng verdinedgang i fond som investerer i norske aksjer
- 20 prosentpoeng endring i valutakurs
| Aktiva | Balanse % | Balanse | Endrings-parameter | Durasjon | Beregnet tap |
| Gjeld med p.t./flytende rente | 59 % | 4329248 | 2 % | -86585 | |
| Gjeld med fast rente | 41 % | 3020804 | |||
| Samlet bruttogjeld | 100 % | 7350052 | -86585 | ||
| Startlån - videre utlån | 1766593 | 2 % | 35332 | ||
| Rentekompensasjon | 166000 | 2 % | 3320 | ||
| Ansvarlig lån til lyse | 312496 | 2 % | 6250 | ||
| Ansvarlig lån i Tomteselskapet | 82337 | 2 % | 1647 | ||
| Lån som betjenes av Brann IKS | 242600 | 2 % | 4852 | ||
| Lån knyttet til VAR | 956205 | 2 % | 19124 | ||
| Bankinnskudd | 1575695 | 2 % | 31514 | ||
| Sum utlån og bankinnskudd mm. | 5101927 | 2 % | 102039 | ||
| Norske obligasjoner | 16 % | 47124 | 2 % | 3,0 | -2827 |
| Globale obligasjoner | 25 % | 75080 | 2 % | 7,0 | -10511 |
| Norske aksjer | 10 % | 29420 | -50 % | -14710 | |
| Globale aksjer | 49 % | 147281 | -40 % | -58912 | |
| NOK stiger 20% | - | 73641 | -20 % | -14728 | |
| DNB Handelskonto | 0 % | 67 | 2 % | 1 | |
| Langsiktige finansielle aktiva | 100 % | 298972 | -101688 | ||
| Samlede finansielle aktiva | 5400899 | ||||
| Mulig tap vil utgjøre: | -86234 | |
Stresstesen tar for seg et scenario, i form av at renten stiger samtidig som aksjekursene faller og kronen styrker seg. Effekten av en renteøkning på 2 prosentpoeng vil utgjøre et tap på kr 86,6 millioner for kommunens gjeld med flytende rente. En renteøkning på 2 prosentpoeng vil derimot føre til økte inntekter på utlån og bankinnskudd med kr 102 millioner. Netto effekt av en renteøkning på 2 prosentpoeng vil dermed være en økt inntekt på kr 15,5 millioner. Dersom scenariet inntreffer vil resultatet på de langsiktige finansielle aktivaene være et tap på kr 101,7 millioner. Når hele porteføljen ses under ett gir scenarioet et urealisert tap på kr 86,2 millioner.
Kommunen har bygget opp et kursreguleringsfond for å redusere risiko knyttet til svingninger i den langsiktige porteføljen. Den langsiktige porteføljen hadde et urealisert tap på kr 48 millioner i 2022. I henhold til finansreglementet kapittel 6.4 skal urealiserte tap belastes fondet. Fondet er på kr 110 millioner etter at urealisert tap for 2022 er belastet fondet.
Sist oppdatert: 27.03.2023