Et uttrykk for den faktiske risikoen i Sandnes kommune sin portefølje er den verdiendring som framkommer ved gjennomføring av en stresstest. Stresstesten er et verktøy for å måle tapspotensialet i porteføljen dersom gitte hendelser inntreffer. Stresstesten viser kommunens potensielle tap ved endring i følgende parametere:
- Renteøkning på 2 prosentpoeng
- 40 prosentpoeng verdinedgang i fond som investerer i utenlandske aksjer
- 50 prosentpoeng verdinedgang i fond som investerer i norske aksjer
|
Aktiva |
Balanse % |
Balanse |
Endrings parameter |
Durasjon |
Beregnet tap |
|
Gjeld med p.t./flytende rente |
57 % |
4255842 |
2 % |
|
-85 117 |
|
Gjeld med fast rente |
43 % |
3150435 |
|
|
|
|
Samlet bruttogjeld |
100 % |
7406277 |
|
|
-85 117 |
|
Startlån - videre utlån |
|
1579395 |
2 % |
|
31 588 |
|
Rentekompensasjon |
|
219600 |
2 % |
|
4 392 |
|
Ansvarlig lån til lyse |
|
351558 |
2 % |
|
7 031 |
|
Ansvarlig lån i Tomteselskapet |
|
91003 |
2 % |
|
1 820 |
|
Lån som betjenes av Brann IKS |
|
262800 |
2 % |
|
5256 |
|
Lån knyttet til VAR |
|
850308 |
2 % |
|
17 006 |
|
Bankinnskudd |
|
1158451 |
2 % |
|
23 169 |
|
Sum utlån og bankinnskudd mm. |
|
4513115 |
2 % |
|
90 262 |
|
Autocalls |
0 % |
569 |
-45 % |
|
-256 |
|
Norske sertifikater |
0 % |
0 |
2 % |
1,0 |
0 |
|
Norske obligasjoner |
23 % |
73780 |
2 % |
2,0 |
-2 951 |
|
Globale renter |
0 % |
0 |
2 % |
2,0 |
0 |
|
Norske aksjer |
37 % |
117391 |
-50 % |
|
-58 696 |
|
Utenl. aksjer |
36 % |
111701 |
-40 % |
|
-44 680 |
|
Innskudd i bank |
3 % |
10600 |
2 % |
|
212 |
|
Langsiktige finansielle aktiva |
100 % |
314042 |
|
|
-106 371 |
|
Samlede finansielle aktiva |
|
4827157 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
Mulig tap vil utgjøre: |
|
-101226 |
Stresstesten tar for seg et scenario, i form av at renten stiger samtidig som aksjekursene faller. Effekten av en renteøkning på 2 prosentpoeng vil utgjøre et tap på kr 85,1 millioner for kommunens gjeld med flytende rente. En renteøkning på 2 prosentpoeng vil derimot føre til økte inntekter på utlån og bankinnskudd med kr 90,2 millioner. Netto effekt av en renteøkning på 2 prosentpoeng vil dermed være en økt inntekt på kr 5,1 millioner. Dersom scenariet inntreffer vil resultatet på de langsiktige finansielle aktivaene være et tap på kr 106,3 millioner. Når hele porteføljen ses under ett gir scenarioet et urealisert tap på kr 101 millioner. Kommunen har bygget opp et kursreguleringsfond som er på om lag kr 172 millioner per 30. april 2021. Risikoen anses derfor som lav, da et eventuelt urealisert tap vil bli ført mot fondet og dermed ikke påvirke driften.
Sist oppdatert: 21.05.2021