Et uttrykk for den faktiske risikoen i Sandnes kommune sin portefølje er den verdiendring som framkommer ved gjennomføring av en stresstest. Stresstesten er et verktøy for å måle tapspotensialet i porteføljen dersom gitte hendelser inntreffer. Stresstesten viser kommunens potensielle tap ved følgende parametere:
- Renteøkning på 2 prosentpoeng
- 20 prosentpoeng verdinedgang i fond som investerer i utenlandske aksjer
- 30 prosentpoeng verdinedgang i fond som investerer i norske aksjer
| Aktiva | Balanse % | Balanse MNOK | Endrings parameter | Durasjon | Beregnet tap |
| Gjeld med p.t./flytende rente | 75 % | 4392 | 2 % | -87,8 | |
| Gjeld med fast rente | 25 % | 1474 | |||
| Samlet bruttogjeld | 100 % | 5866 | -87,8 | ||
| Startlån - videre utlån | 1180 | 2 % | 23,6 | ||
| Rentekompensasjon | 273,2 | 2 % | 5,5 | ||
| Ansvarlig lån til lyse | 390,6 | 2 % | 7,8 | ||
| Ansvarlig lån i Tomteselskapet | 99,6 | 2 % | 2,0 | ||
| Lån som betjenes av Brann IKS | 283 | 2 % | 5,7 | ||
| Lån knyttet til VAR | 1035,3 | 2 % | 20,7 | ||
| Bankinnskudd | 1080,7 | 2 % | 21,6 | ||
| Sum utlån og bankinnskudd mm. | 4342,4 | 2 % | 86,8 | ||
| Norske sertifikater | 0 % | 2 % | 1,0 | 0,0 | |
| Norske obligasjoner | 36 % | 40 | 2 % | 2,0 | -1,6 |
| Norske aksjer | 21 % | 23 | -30 % | -7,0 | |
| Utenl. aksjer | 34 % | 38 | -20 % | -7,5 | |
| Innskudd i bank | 9 % | 10 | 2 % | 0,2 | |
| Bankinnskudd med faste vilkår | 0 % | 2 % | 1,0 | 0,0 | |
| Langsiktige finansielle aktiva | 100 % | 111 | -15,9 | ||
| Samlete finansielle aktiva | 4454 | ||||
| Mulig tap vil utgjøre: | -16,9 |
Stresstesten tar for seg et scenario, i form av at renten stiger
samtidig som aksjekursene faller. Effekten av en renteøkning på 2 prosent vil
utgjøre et tap på 87,8 MNOK for kommunens gjeld med flytende rente. En
renteøkning på 2 prosent vil derimot føre til økte inntekter på utlån og
bankinnskudd med 86,8 MNOK. Netto effekt av en renteøkning på 2 prosent vil
dermed være en økt kostnad på om lag kr 1 million. Dersom scenariet inntreffer
vil resultatet på de langsiktige finansielle aktivaene være et tap på 15,9
MNOK. Når hele porteføljen ses under ett gir scenarioet et urealisert tap på 16,9
MNOK. Kommunen har bygget opp et kursreguleringsfond som er på 47,2 MNOK ved
utgangen av 2018 etter føring av urealisert tap på kr 711 573 for 2018.
Risikoen anses derfor som lav, da et eventuelt urealisert tap vil bli ført mot
fondet og dermed ikke påvirke driften.
Sist oppdatert: 03.05.2019